清末，神秘苗疆有一条美丽的河叫剑河，剑河两岸住着不相往来的卧龙寨（侗族）和回龙寨（苗族）。中原武将之后梁师傅（梁小龙 饰）寻着先辈的足迹来到剑河以教武为生，成了远近闻名的功夫教头，并多次帮两个寨子免遭匪帮袭扰，并保护卧龙寨情人泉的密物“藏宝图”。李世荣（李炳渊 饰）生于卧龙寨，自幼与梁师傅习武，其英俊、武功高强和厚道，使得回龙寨的月娥（崔煜林 饰）和他本寨子的潘彩凤（高利虹 饰）都为其倾心，令其师兄周富贵（曹帅 饰）羡慕嫉妒不已。
　　世荣和彩凤悄悄来观看回龙寨的祭天求雨仪式，富贵准备从中破坏，不料却中了黑风口二当家的栽赃嫁祸，世荣被回龙寨活捉，梁师傅带着李父前来道歉救人，雷月娥也为其求情，雷霸天（陈之辉 饰）放了世荣。潘父迫于压力答应了富贵家的提亲。彼此深爱的彩凤和世荣万般无奈之下来到寨子的禁地情人泉完成传统婚前沐浴，正当双方激情相拥时，周富贵带人出现。后两人被寨老以违背寨规，由梁师傅将世荣的佩剑丢入深深的剑河中，梁师傅忍痛断其右手，二人被浸入剑河中。富贵发现世荣被雷月娥救走，却凡被月娥表哥德彪（王飞鸿 饰）打成重伤。
　　周家谎借世荣名义约李父到黑风口欲加害，梁师傅为救李父，却被谋划已久的匪首龙啸云（陈超 饰）打成重伤后不治身亡。
　　龙啸云窥探卧龙寨情人泉密物已久，知梁师傅已死，认为时机已到，下令血洗卧龙寨欲夺取情人泉宝藏，原来龙啸云早就图谋西南称王……
　　回龙寨与卧龙寨一下危机四伏……